Inglês financeiro: vocabulário com 87 termos de finanças corporativas por área

Por Alex Barros, intérprete simultâneo há 25 anos · atualizado em

Resumo: Este guia reúne 87 termos de inglês financeiro, agrupados em cinco áreas: orçamento e planejamento, contabilidade e fechamento, fluxo de caixa e tesouraria, auditoria e controles, relação com investidores. Cada termo vem com o significado em português e uma frase de exemplo. Depois das tabelas, explico as palavras que mais confundem (revenue, income e earnings; profit e margin; accrual; provision), os falsos amigos e a pronúncia de cinco termos difíceis.

Trabalho há 25 anos em cabine de interpretação simultânea e, ao longo desse tempo, passei muitas horas em reuniões de finanças: comitês de orçamento, teleconferências de resultado, revisões de auditoria, conversas entre a tesouraria de uma filial e a da matriz. É um vocabulário em que o erro de uma palavra muda o número. Quando alguém diz "income" e o outro entende "receita", a reunião segue por dez minutos com duas pessoas falando de coisas diferentes.

O profissional de finanças brasileiro costuma ter uma vantagem e um problema. A vantagem é que muitos termos são parecidos com o português ou já circulam na empresa: "budget", "forecast", "cash flow", "EBITDA". O problema é que a familiaridade engana. Reconhecer a palavra escrita não é o mesmo que saber usá-la numa frase, com o verbo certo, o artigo certo e a distinção que o interlocutor espera.

Este guia é um repertório de trabalho. Reuni os termos que ouvi com mais frequência nessas reuniões e os que mais geram mal-entendido. Não é um dicionário contábil, e não substitui as normas que a sua empresa segue. Para termos avulsos que não estejam aqui, use o glossário financeiro do site.

Como usar este guia

Leia por área, não por ordem alfabética. Termos agrupados por contexto ficam na memória por associação: quem aprende "accounts payable", "accounts receivable" e "working capital" juntos entende a relação entre os três, e quem decora uma lista solta troca um pelo outro.

Cada tabela tem três colunas: o termo em inglês, o significado em português e uma frase de exemplo. A frase importa mais que a tradução, porque mostra o verbo que acompanha o termo e o registro da conversa. Leia as frases em voz alta, pelo menos uma vez. O ouvido corrige coisas que o olho deixa passar.

Uma observação sobre variantes. O inglês americano e o britânico divergem em finanças principalmente na grafia ("amortization" e "amortisation") e em alguns nomes: o que o americano chama de "income statement" o britânico muitas vezes chama de "profit and loss account". Nos exemplos, uso a forma americana. Outra observação: as normas contábeis também mudam o vocabulário. Quem trabalha com IFRS e quem trabalha com US GAAP usa palavras próximas, mas nem sempre idênticas. Quando o termo exato importar, confirme com a política contábil da sua empresa.

Orçamento e planejamento

É a camada do que a empresa pretende gastar e ganhar. Os termos aparecem em ciclos de orçamento, revisões mensais e conversas com a matriz sobre metas.

Termo Significado Frase de exemplo
budget orçamento The budget for next year was approved in December.
forecast projeção atualizada de resultado The latest forecast shows revenue slightly below the budget.
rolling forecast projeção contínua, atualizada em ciclos We moved to a rolling forecast that always looks twelve months ahead.
annual operating plan (AOP) plano operacional anual The AOP sets targets for every business unit.
baseline linha de base; ponto de partida para comparação We used last year's actuals as the baseline.
actuals valores realizados Actuals came in two percent above forecast.
variance variação; diferença entre realizado e orçado The main variance this quarter is in travel costs.
headcount número de funcionários, ou vagas no quadro Headcount is frozen until the second half.
capital expenditure (capex) investimento em ativos de longo prazo Capex this year is concentrated in the new plant.
operating expenditure (opex) despesa operacional recorrente Opex grew mostly because of licensing fees.
cost center centro de custo Each cost center has a named budget owner.
zero-based budgeting orçamento base zero, em que cada gasto é justificado do início We tried zero-based budgeting for the marketing department.
run rate ritmo atual anualizado de receita ou gasto At the current run rate, we will spend the full budget by October.
contingency reserva para imprevistos The project includes a ten percent contingency.
assumptions premissas Please list the assumptions behind the revenue forecast.

"Budget" e "forecast" são o par mais importante dessa tabela. O orçamento é o plano aprovado no início do período e, em geral, não muda durante o ano. O forecast é a melhor estimativa atual do que vai acontecer e muda a cada revisão. Quando alguém pergunta "Are we on budget?", quer saber se o gasto está dentro do aprovado. Quando pergunta "What's the forecast?", quer saber onde você acha que vai terminar.

"Headcount" não tem plural em "-s" no uso comum: diz-se "headcount is flat", não "headcounts are flat". Para uma pessoa nova no quadro, fala-se "a new hire". E "capex" e "opex" são lidos como palavras: CAP-ex e OH-pex.

Sobre "variance": em finanças, a palavra é neutra e significa só a diferença entre dois números. Não tem o tom de "divergência" ou "desvio negativo" que o português às vezes sugere. Existe "favorable variance" e "unfavorable variance", e a segunda não significa que alguém errou.

Contabilidade e fechamento

Termos do registro contábil e do ciclo de fechamento mensal, trimestral e anual. Aparecem em reuniões entre contabilidade, controladoria e a matriz.

Termo Significado Frase de exemplo
general ledger razão geral All transactions are posted to the general ledger.
chart of accounts plano de contas The new subsidiary uses the group chart of accounts.
journal entry lançamento contábil The adjustment requires a journal entry and a second approval.
accounts payable (AP) contas a pagar Accounts payable increased because of the year-end invoices.
accounts receivable (AR) contas a receber Accounts receivable are aging faster than last quarter.
month-end close fechamento mensal The month-end close takes five business days.
reconciliation conciliação The bank reconciliation is complete for October.
trial balance balancete The trial balance does not balance by a small amount.
balance sheet balanço patrimonial The balance sheet shows a higher level of inventory.
income statement demonstração do resultado (DRE) The income statement is prepared on an accrual basis.
accrual provisão por competência; despesa ou receita reconhecida antes do pagamento We booked an accrual for the December consulting fees.
deferred revenue receita diferida; recebida antes de ser reconhecida Annual subscriptions are recorded as deferred revenue.
depreciation depreciação de ativos tangíveis Depreciation is calculated on a straight-line basis.
amortization amortização de ativos intangíveis, ou de dívida Amortization of the software license runs for five years.
write-off baixa contábil; perda reconhecida The receivable was written off after two years.
impairment perda por redução ao valor recuperável We recorded an impairment on the acquired brand.
intercompany entre empresas do mesmo grupo Intercompany balances must be matched before consolidation.
cut-off corte; limite de data para registrar transações no período The cut-off for invoices is the last day of the month.
revenue recognition reconhecimento de receita Revenue recognition depends on when the service is delivered.
consolidation consolidação das demonstrações do grupo Consolidation starts once all entities have closed.

"Accounts payable" e "accounts receivable" vêm sempre no plural, e o verbo concorda: "accounts payable is" e "accounts payable are" aparecem os dois, e muitas equipes usam o singular por tratar o conjunto como um saldo. Ouça o uso da sua empresa. A abreviação, AP e AR, é lida letra por letra: A-P e A-R. Atenção para não confundir as duas num telefonema: muita gente diz "payables" e "receivables" para evitar a confusão.

"Depreciation" e "amortization" têm a mesma lógica (distribuir o custo de um ativo pelos anos de uso), mas a primeira é para ativos tangíveis, como máquinas, e a segunda para intangíveis, como licenças e marcas. A palavra "amortization" também descreve o pagamento gradual de uma dívida, o que pode gerar dúvida se o contexto não estiver claro.

"Write-off" e "write-down" diferem. Write-off é a baixa total do valor. Write-down é a redução parcial. Se você diz "we wrote off the inventory", todo o estoque saiu do balanço. Se diz "we wrote down the inventory", apenas uma parte do valor foi cortada.

Fluxo de caixa e tesouraria

Aqui está o dinheiro que entra e sai, a liquidez e o financiamento. É a área em que a matriz faz mais perguntas diretas.

Termo Significado Frase de exemplo
cash flow fluxo de caixa Cash flow was negative in the first quarter.
operating cash flow fluxo de caixa operacional Operating cash flow improved because of faster collections.
free cash flow fluxo de caixa livre Free cash flow is operating cash flow minus capex.
working capital capital de giro Working capital needs rise during the peak season.
liquidity liquidez Liquidity is comfortable for the next twelve months.
cash position posição de caixa Our cash position at the end of the month was eight million.
burn rate ritmo de consumo de caixa The burn rate is about three hundred thousand a month.
days sales outstanding (DSO) prazo médio de recebimento DSO went from forty-two to forty-eight days.
days payable outstanding (DPO) prazo médio de pagamento We extended DPO by negotiating longer terms with suppliers.
credit facility linha de crédito We have an undrawn credit facility of five million.
covenant cláusula contratual de obrigação financeira em empréstimos The loan has a covenant on the debt-to-EBITDA ratio.
collateral garantia The equipment serves as collateral for the loan.
debt service pagamento do serviço da dívida (juros e principal) Debt service will absorb thirty percent of operating cash.
maturity vencimento de uma dívida ou aplicação The bond reaches maturity in 2029.
hedge proteção contra variação de câmbio, juros ou preços We hedge part of the dollar exposure with forward contracts.
foreign exchange (FX) exposure exposição cambial The FX exposure comes mainly from imported components.
cash pooling centralização de caixa do grupo The group uses cash pooling to cover local shortfalls.
short-term investments aplicações de curto prazo Surplus cash is held in short-term investments.

"Cash flow" é substantivo composto e se escreve em duas palavras no uso corrente. Dizemos "a positive cash flow", mas também "cash flows" no plural quando se trata de fluxos de períodos diferentes. A expressão "free cash flow" tem definições levemente diferentes de empresa para empresa. A mais comum é a que está no exemplo, mas confirme a sua.

"Covenant" aparece em contratos de empréstimo e significa uma condição que o tomador se compromete a cumprir, como manter certo índice de endividamento. Descumprir um covenant é "to breach a covenant". Em reunião de tesouraria, a pergunta mais comum é "Are we compliant with the covenants?".

"Hedge" é verbo e substantivo. "We hedge the exposure" é o verbo. "The hedge expires in March" é o substantivo. A pronúncia é HÉDJ, com "dj" no fim.

Auditoria e controles

O vocabulário de quem verifica se os números são confiáveis e se os processos funcionam. Aparece em reuniões de fechamento de auditoria, comitês e visitas de auditores da matriz.

Termo Significado Frase de exemplo
internal controls controles internos The auditors tested our internal controls over financial reporting.
internal audit auditoria interna Internal audit reports directly to the audit committee.
external auditor auditor externo, independente The external auditor will review the year-end balances.
audit committee comitê de auditoria The audit committee meets four times a year.
segregation of duties segregação de funções Segregation of duties prevents one person from approving and paying.
audit trail trilha de auditoria; registro que permite rastrear uma transação Every change in the system leaves an audit trail.
finding constatação de auditoria The report has three findings, one of them high priority.
control deficiency deficiência de controle The deficiency was limited to one subsidiary.
material weakness fraqueza material; deficiência grave nos controles sobre relatórios financeiros The auditor classified the issue as a material weakness.
remediation correção; plano para sanar uma constatação The remediation plan has an owner and a deadline.
sampling amostragem The auditors used sampling to test supplier payments.
walkthrough acompanhamento de um processo ponta a ponta, para entendê-lo We did a walkthrough of the payment process with the auditors.
approval limit alçada de aprovação Anything above the approval limit goes to the CFO.
supporting documentation documentação de suporte Please attach the supporting documentation to the entry.
compliance conformidade com normas e leis The compliance team reviews every new contract template.
management letter carta de recomendações do auditor à administração The management letter lists suggestions to improve the close process.

"Finding" é o termo certo para constatação de auditoria. Não use "discovery" nem "result". E "material" tem sentido técnico: algo é "material" quando é grande o bastante para influenciar a decisão de quem lê as demonstrações. "Material weakness" é uma classificação precisa, não um adjetivo de intensidade. Não a use de forma solta.

"Compliance" é substantivo e vem de "to comply". Diz-se "we are in compliance with the policy" ou "we comply with the policy". "Compliant" é o adjetivo: "the process is compliant". Não existe "complying" como adjetivo nesse uso.

"Sign-off" também circula nessa área: é a aprovação formal de uma pessoa ou área. "We need the controller's sign-off before posting" é frase de uso diário.

Relação com investidores

O vocabulário de quem fala com acionistas, analistas e o mercado. Mesmo que a sua empresa seja fechada, a matriz pode ser listada, e a conversa herda esses termos.

Termo Significado Frase de exemplo
investor relations (IR) relações com investidores The IR team prepares the script for the earnings call.
earnings call teleconferência de resultados The earnings call starts at nine, New York time.
earnings release divulgação dos resultados The earnings release comes out after the market closes.
guidance projeção de resultados divulgada pela empresa The company raised its full-year guidance.
outlook perspectiva; visão de curto e médio prazo The outlook for the second half remains cautious.
earnings per share (EPS) lucro por ação EPS was one dollar twenty, up from one dollar ten.
dividend dividendo The board approved a quarterly dividend.
shareholder acionista Shareholders will vote on the proposal in April.
market capitalization valor de mercado The market capitalization is about two billion dollars.
analyst analista de mercado The analyst asked about margins in Latin America.
consensus média das estimativas dos analistas Results came in above the consensus.
share buyback recompra de ações The board authorized a share buyback program.
material information informação relevante, que pode afetar o preço do papel Material information must be disclosed to all investors at the same time.
quiet period período em que a empresa limita a comunicação antes dos resultados During the quiet period, we do not comment on performance.
forward-looking statements declarações sobre o futuro The presentation includes forward-looking statements.
non-GAAP measure medida não prevista nas normas contábeis Adjusted EBITDA is a non-GAAP measure.
roadshow série de apresentações a investidores em várias cidades The CFO is on a roadshow in London and Boston.
annual report relatório anual The annual report will be published in March.

Duas observações. Primeira: "guidance" é uma palavra de uso restrito. Não é "orientação" no sentido de aconselhamento. É a faixa de resultado que a empresa diz esperar. "We gave guidance of two to three percent growth" quer dizer que a empresa divulgou a expectativa de crescimento. Segunda: tudo que se diz em frente de investidores tem peso legal. Se você prepara ou traduz material de IR, siga o texto aprovado pelo jurídico, palavra por palavra.

"Consensus" é uma palavra com a qual o brasileiro erra a grafia: não é "concensus". Em inglês financeiro, "above consensus" e "below consensus" descrevem o resultado em relação à média das estimativas dos analistas. Os verbos "beat" e "miss" completam o quadro: "we beat consensus", "we missed consensus".

Revenue, income, earnings, profit e margin: o grupo que mais confunde

Este é o ponto em que mais vejo gente trocar uma palavra por outra. Vale ler com calma.

Revenue é a receita: o total que a empresa fatura com suas vendas e serviços, antes de qualquer custo. Também se diz "top line". Sales é próximo, mas costuma se referir a vendas de produtos; muitos documentos usam "net sales" para a receita líquida de deduções. No inglês britânico, aparece também turnover com o sentido de receita.

Income é a palavra traiçoeira. Sozinha, é ambígua. Em "net income", significa lucro líquido: o que sobra depois de todos os custos, despesas, juros e impostos. Em "operating income", significa resultado operacional, antes de juros e impostos. Um brasileiro que ouve "income" e pensa "receita" erra o número por uma margem enorme. Quando houver dúvida, pergunte: "Do you mean revenue or net income?".

Earnings quase sempre significa lucro, e em geral lucro líquido. "Earnings per share" é lucro por ação. "Earnings call" é a teleconferência em que a empresa explica o resultado. "Earnings" costuma ser usado com verbo no plural: "earnings were strong this quarter".

Profit é lucro. Há vários níveis: "gross profit" (receita menos custo dos produtos ou serviços vendidos), "operating profit" (depois das despesas operacionais) e "net profit" (o resultado final). Margin é o lucro dividido pela receita, em percentual. "Gross margin of forty percent" quer dizer que, de cada cem de receita, quarenta sobram depois do custo direto. Não confunda margin com markup. Markup é o acréscimo sobre o custo. Se um produto custa 100 e se vende por 125, o markup é de 25 por cento e a margem bruta é de 20 por cento. Reuniões de preço travam por isso.

Termo Em português Atenção
revenue receita Antes de custos. Também "top line".
net income lucro líquido Depois de tudo. Também "bottom line".
operating income resultado operacional Antes de juros e impostos.
earnings lucro, em geral líquido Aparece em "earnings call" e "earnings per share".
gross profit lucro bruto Receita menos custo dos produtos vendidos.
gross margin margem bruta Lucro bruto dividido pela receita.
markup acréscimo sobre o custo Não é margem.

Accrual e provision

Accrual é um registro por competência. Quando a empresa recebeu um serviço em dezembro, mas só será cobrada em janeiro, ela registra a despesa em dezembro, com uma contrapartida de passivo: isso é um "accrual". "Accrual basis" é o regime de competência; "cash basis" é o regime de caixa. A frase "we accrued the expense" quer dizer que a despesa foi reconhecida no período em que ocorreu, e não quando foi paga. Em português, muita gente diz "provisionar", e o resultado é que "accrual" e "provision" se misturam.

Eles não são a mesma coisa. Accrual, no sentido estrito, é para valores de que se tem relativa certeza quanto ao valor e ao evento. Provision é uma reserva para uma obrigação provável cujo valor ou prazo são incertos, como uma ação judicial ou uma garantia de produto. Na prática, as empresas usam as palavras de modo próximo, e as normas definem os limites. Se a conversa for técnica, pergunte "Is it an accrual or a provision?".

"Provision" tem ainda um sentido comum, de cláusula, como em "the provisions of the contract". E em "provision for doubtful accounts", é a perda estimada com clientes que não vão pagar. Há quem use "allowance for doubtful accounts" para o mesmo saldo no balanço. Com o contexto certo, o interlocutor entende qualquer um dos dois.

Falsos amigos e termos que confundem

Palavras que se parecem com o português e significam outra coisa.

Palavra em inglês O que o brasileiro costuma pensar O que significa
equity equidade patrimônio líquido; participação acionária
stock estoque ações (em inglês americano); em inglês britânico, também estoque
inventory inventário estoque de mercadorias
securities segurança títulos e valores mobiliários
facility facilidade linha de crédito, ou uma instalação física
fiscal fiscal (da Receita) relativo ao exercício financeiro: "fiscal year"
principal principal valor original de uma dívida, sem juros
actually atualmente na verdade; para "atualmente", use "currently"
eventually eventualmente por fim, com o tempo
balance balanço saldo; o balanço patrimonial é "balance sheet"
expense gasto em geral despesa; "cost" é custo

Duas distinções merecem destaque. "Cost" e "expense": custo é o valor gasto para produzir ou adquirir algo; despesa é o gasto para manter a operação. Muitas empresas usam as duas palavras de modo próximo, mas os demonstrativos separam "cost of goods sold" de "operating expenses". E "stock", que no dia a dia americano são as ações, mas que o britânico usa também para estoque. Se você ouve "stock" numa reunião com uma matriz inglesa, o contexto é que decide.

"Fiscal" merece atenção especial. Em inglês, "fiscal year" é o exercício financeiro, que pode terminar em qualquer mês. Algumas empresas fecham o exercício em junho ou setembro, por exemplo. Quando alguém fala "Q1 of fiscal 2027", o Q1 pode começar em julho de 2026. Pergunte sempre se o ano é "calendar year" ou "fiscal year". Para o sentido de fiscalização tributária, as palavras são "tax" e "tax authority".

Como pronunciar cinco termos difíceis

Uso maiúsculas para a sílaba forte e uma aproximação em português. As formas são do inglês americano.

Termo Pronúncia aproximada Observação
accrual a-CRÚ-al Acento na segunda sílaba. O "u" é longo.
EBITDA i-BIT-da Muitos falam i-BIT-dá. Há quem diga as letras. Ouça a equipe e acompanhe.
liabilities lai-a-BI-li-tiz Acento na terceira sílaba. Começa com "lai", não "li".
depreciation di-pri-shi-ÊI-shon Acento em "ei". O "ti" vira "sh".
receivables ri-SI-va-bols Acento em "si". O "ei" é som de "i" longo.

"Receivable" é o erro mais comum: o brasileiro tende a falar "recêivabol", com o "ei" de "rei". O som é de "i" longo, como em "receive" (ri-SIV). A mesma regra vale para "receipt" (ri-SIT), em que o "p" é mudo.

Em palavras terminadas em "-tion", como "depreciation", "reconciliation" e "consolidation", o acento cai na sílaba antes do "-tion". O "-tion" se diz "shon", curto e átono. É um padrão que vale para centenas de termos financeiros.

Como dizer números em voz alta

Termos não bastam se você não sabe falar o número. Algumas regras de uso diário.

Se o número for importante, repita-o: "Revenue was forty-two million. I repeat, forty-two million." Em videochamada, com atraso de áudio, repetir o número evita erro.

Frases úteis em reuniões de finanças

Para frases de apresentação de resultado, o guia de fechamento do trimestre cobre abertura, receita, custos, margem, caixa e perguntas. Para frases gerais de reunião, o guia de frases em inglês para reuniões cobre abrir, esclarecer, opinar e encerrar.

Para onde ir daqui

Se o seu trabalho é finanças e você precisa usar esse inglês em reuniões, relatórios e apresentações, o Inglespetacular Executive Financeiro traz o vocabulário e as situações da área. Cada Executive Journey tem 10 unidades, 70 lições e cerca de 480 termos, e o Speak tem 750 linhas de fala para você praticar em voz alta. O curso exige B1 completo, tem preço informado na página de cada curso (Journey e Speak), e a Introdução e a Unidade 1 são grátis. O certificado de conclusão fica na sua conta e não tem reconhecimento oficial. Veja o curso em Executive Financeiro e consulte o glossário financeiro para os termos avulsos. Se ainda não sabe o seu nível, faça o teste de nível.

Eu escrevo e reviso. Se encontrar algo errado, avise.

Perguntas frequentes

Qual a diferença entre "revenue" e "income"?

Revenue é a receita, o total faturado antes de custos. Income, sozinho, é ambíguo; com "net" é o lucro líquido, e com "operating" é o resultado operacional. Na dúvida, pergunte qual dos dois o interlocutor quer dizer.

"Profit" e "margin" são a mesma coisa?

Não. Profit é um valor em dinheiro. Margin é o lucro como percentual da receita. Um negócio pode ter lucro alto em valor e margem baixa.

Preciso saber as normas IFRS e US GAAP para entender esses termos?

Para o uso do dia a dia, não. Para termos técnicos, como a classificação de uma perda ou o momento de reconhecer uma receita, as normas definem as palavras, e vale consultar a política da sua empresa.

Como se fala "DRE" em inglês?

Income statement, ou "profit and loss statement", abreviado P&L. O termo P&L é muito usado em reunião, também fora dos Estados Unidos.

"Balanço" é "balance" em inglês?

O balanço patrimonial é "balance sheet". "Balance" sozinho é saldo. Um "balance" de conta pode ser positivo ou negativo.

Qual a diferença entre "capex" e "opex"?

Capex é o investimento em ativos que duram vários anos, como máquinas, obras e sistemas. Opex é a despesa recorrente para manter a operação, como aluguel, salários e licenças. A classificação de um item tem impacto no resultado, então a política contábil define o que entra em cada um.

Esses termos valem para inglês britânico?

A maioria, sim. As diferenças principais são de grafia e alguns nomes, como "profit and loss account" no lugar de "income statement". Os exemplos deste guia seguem o inglês americano.

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